1. 主な課題：高齢化による資産リスク
住友三井信託銀行および Bloomberg 2026 年の調査によると：
• 65 歳以上の高齢者が保有する金融資産は約 315 兆円（約 2 兆ドル） と推定され、現金、証券、その他流動資産を含みます。この数値は潜在的な資産管理課題の規模を示しています。
• 高齢投資家は取引活動が低く、長期間放置される資産もあり、管理やリスクコントロールの難易度が増しています。
• 日本の高齢依存比率は世界でも高水準であり、課題の規模と複雑性をさらに高めています。
これらは個人・家庭や金融システム全体の流動性に影響を与える可能性があり、長期的なリスクへの対応が求められます。
2. 「Dementia Money」リスクの理解
「Dementia Money」とは、高齢者の認知機能低下により資産が適切に管理されない可能性のある現象を指します。主な潜在リスクは以下の通りです：
① 資産の放置による市場流動性への影響
高齢者は投資活動を減らす傾向があり、一部の資産が長期間放置され、市場の活発化や資源配分効率が低下する可能性があります。
② 誤操作や潜在的詐欺リスク
認知機能の低下により、資産運用ミスや詐欺被害のリスクが高まる可能性があります。これは必然的な結果ではなく、潜在的なリスクとして示されています。
③ 家族や法的管理の負担増
日本の成年後見制度は複雑であり、認知機能が低下した場合、家族が資金を管理するのが難しく、資産が凍結または制限される可能性があります。
3. 動向と金融イノベーション
① 銀行・証券会社による家族サポートツール
一部の金融機関は、家族共同管理口座や信託商品を提供し、認知機能低下前に資産を適切に管理できる仕組みを整えています。
② 法制度の成年後見改革
法務省は成年後見手続きを簡素化し、柔軟性を高めることで、法的監督のもとで資産を効果的に管理でき、家族や社会のリスクを軽減しています。
③ フィンテック（FinTech）の介入
金融テクノロジーのプラットフォームは、資産監視、リスク警告、家族共有管理ツールを提供し、資産の放置や誤操作の可能性を減らすとともに、高齢者の投資体験を向上させています。
4. 資産管理戦略の提案
① 早期計画とリスク予測
家族は長期的な資産計画を策定し、代理人、家族信託、事前指示書などを活用して、認知機能低下前に資産を保護・継承する準備を行うべきです。
② 高齢者に優しい金融サービス
金融機関は、高齢者向けのカスタマイズ相談、共同管理の仕組み、わかりやすい商品を提供し、資産管理効率を向上させ、潜在的な誤操作リスクを低減すべきです。
③ 家族間の資産コミュニケーション強化
高齢者の約3分の1しか財務情報を公開していません。コミュニケーションを強化することで、意向を理解し、資産の放置や誤用を防ぐことができます。
④ 高齢者向け金融教育
政府と金融機関は協力して金融教育を実施し、認知機能低下や潜在リスクに関する認識を高め、資産戦略の転換に必要な知識基盤を提供すべきです。
結論
「Dementia Money」は日本特有の問題ではなく、高齢化社会が直面する共通課題です。効果的な資産管理は単なる資産形成ではなく、先見的な計画、リスク管理、コミュニケーションの仕組みを通じて、資産を安全に維持・継承することにあります。サービス革新、制度改革、金融教育を活用し、日本は高齢化社会の資産管理における貴重な知見を提供しています。資産運用機関および投資家は、科学的かつ体系的な理念とツールを活用し、資産の安全性を確保するとともに、安定した資産成長を実現すべきです。
